| Data |
Aula |
Dalle
ore |
Alle
ore |
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Domande
a cui saper rispondere:
cos'è …………? |
| 13 febbraio 2006 |
Cremona |
16 |
18 |
Regimi
di capitalizzazione. Generalità sui derivati: opzioni e
futures. |
... un'opzione (Put/Call,
Europea/Americana)
... il problema della copertura e replicazione
... una legge di capitalizzazione |
| 15 febbraio 2006 |
Tonelli |
16 |
18 |
Limiti
per i prezzi di opzioni e put-call parity. Prezzo
neutrale al rischio. |
... un arbitraggio
... la formula di Put-Call parity |
| 20 febbraio 2006 |
Tonelli |
16 |
18 |
Principi
di valutazione: neutralità al rischio, arbitraggi e
completezza. |
... un prezzo neutrale al rischio
... una probabilità neutrale al rischio
... un prezzo d'arbitraggio |
| 22 febbraio 2006 |
Tonelli |
16 |
18 |
Elementi
di probabilità: spazio e misura di probabilità.
Variabili aleatorie: attesa e varianza. Indipendenza.
Sigma-algebre e informazioni. |
... una variabile aleatoria
... una sigma-algebra
... un processo stocastico
... una filtrazione
... l'indipendenza di variabili aleatorie |
| 27 febbraio 2006 |
Tonelli |
16 |
18 |
Attesa
condizionata. Martingale. Mercati discreti. |
... l'attesa condizionata
... una martingala
... un mercato discreto |
| 1 marzo 2006 |
Vitali |
16 |
18 |
Strategie
predicibili e autofinanzianti. Arbitraggi. Mercati liberi
da arbitraggi e completi. Derivati e prezzo
d'arbitraggio. |
... una strategia o portafoglio
... il valore di una strategia
... una strategia predicibile
... una strategia autofinanziante
... un portafoglio normalizzato
... un arbitraggio
... un derivato (path-dependent o independent)
... il prezzo d'arbitraggio |
| 6 marzo 2006 |
Tonelli |
16 |
18 |
Misura
martingala. Teoremi fondamentali della valutazione:
caratterizzazione dell'assenza di arbitraggi e della
completezza di un mercato discreto. |
... un mercato libero da arbitraggi
... un mercato completo
... una misura martingala
... il teorema fondamentale della valutazione |
| 8 marzo 2006 |
Vitali |
16 |
18 |
Il modello binomiale. Assenza d'arbitraggio e misura
martingala.
Formula di valutazione di un derivato nel modello
binomiale. |
... il modello binomiale |
| 13 marzo 2006 |
Tonelli |
16 |
18 |
Completezza del mercato binomiale: costruzione di
strategie replicanti. Algoritmo binomiale. Calibrazione
del modello su serie storiche. |
... l'algoritmo binomiale per la valutazione e la
copertura
... rendimento atteso e volatilità |
| 15 marzo 2006 |
Vitali |
16 |
18 |
Modello trinomiale. Valutazione in mercati
incompleti: completamento del mercato, minimizzazione del
rischio di copertura. |
... il modello trinomiale
... un mercato incompleto
... il completamento del mercato
... il rischio di copertura |
| 20 marzo 2006 |
Tonelli |
16 |
18 |
Opzioni Americane: prezzod'arbitraggio e rendita. |
... un'opzione Americana
... il prezzo d'arbitraggio
... la rendita |
| 22 marzo 2006 |
Vitali |
16 |
18 |
Algoritmi di valutazione e copertura di opzioni
Americane. Relazione con i derivati Europei. |
Infine, saper commentare i seguenti alberi binomiali:
- Europeo 
- Americano |
sono disponibili gli appunti (non rivisti dal
docente) presi a lezione dallo studente Stefano Ferriani.