Questo sito utilizza solo cookie tecnici per il corretto funzionamento delle pagine web e per il miglioramento dei servizi.
Se vuoi saperne di più o negare il consenso consulta l'informativa sulla privacy.
Proseguendo la navigazione del sito acconsenti all'uso dei cookie.
Se vuoi saperne di più o negare il consenso consulta l'informativa sulla privacy.
Proseguendo la navigazione del sito acconsenti all'uso dei cookie.
Seminario del 2010
2010
08 febbraio
Dott.ssa Cecilia Mancini (Dip. Matematica per le decisioni, Univ. Firenze)
Seminario di probabilità
We propose two nonparametric tests for investigating the pathwise
properties of a signal modeled as the sum of a Lévy process and a Brownian semimartingale. Using a nonparametric threshold estimator
for the continuous component of the quadratic variation, we design a test for the presence of a continuous martingale component in the process
and a test for establishing whether the jumps have finite or infinite variation, based on observations on a discrete time grid. We evaluate the performance of our tests using simulations of various stochastic models and use the tests to investigate the fine structure of the DM/USD exchange rate fluctuations and SPX futures prices. In both cases, our tests
reveal the presence of a non-zero Brownian component, combined with a finite variation jump component.
This is a joint work with Rama Cont (Univ. di Parigi 6).