Questo sito utilizza solo cookie tecnici per il corretto funzionamento delle pagine web e per il miglioramento dei servizi.
Se vuoi saperne di più o negare il consenso consulta l'informativa sulla privacy.
Proseguendo la navigazione del sito acconsenti all'uso dei cookie.
Se vuoi saperne di più o negare il consenso consulta l'informativa sulla privacy.
Proseguendo la navigazione del sito acconsenti all'uso dei cookie.
Seminario del 2013
2013
25 gennaio
Viviana Fanelli - Università di Bari
nel ciclo di seminari: SEMINARI DI FINANZA MATEMATICA
Seminario di finanza matematica
We review some statistical arbitrage strategies applied to stock
markets and investigate their use for trading in commodity markets.
A general methodology to develop a statistical arbitrage trading strategy
is devised. Cointegration techniques are used to find a long run
relationship among commodities and build a portfolio whose value is
represented by the deviation from this long run equilibrium. We then
verify that the portfolio dynamics contain some predictable components
and test trading rules that rely on these predictability properties
of the portfolio process. Finally, several profit indicators are proposed
in order to measure the performance of the strategy.